Iso-Britannian asuntolainamarkkina vahvassa nousussa – kilpailu painaa korkoja alas

Iso-Britannian asuntolainamarkkinoilla odotetaan analyytikoiden mukaan selkeää piristymistä lähivuosina. Välittäjien ja talousanalyytikoiden mukaan lainantarjoajien välinen kiristyvä kilpailu viittaa siihen, että asuntolainojen korot voivat laskea lisää jo lähiviikkoina.

Ennätyslaaja lainatarjonta ja odotukset vuodelle 2026

Rahoitusalan tietopalvelu Moneyfacts arvioi tuoreessa raportissaan, että odotukset vuodelle 2026 ovat poikkeuksellisen myönteiset. Yhtiön mukaan luvassa voi olla suorastaan ”boomaava” asuntolainamarkkina, jos korkokehitys ja kilpailu jatkuvat nykyisellä uralla.

Moneyfactsin tilastot osoittavat, että saatavilla olevien asuntolainatuotteiden määrä on noussut korkeimmalle tasolle 18 vuoteen. Tämä laaja tarjonta hyödyttää erityisesti ensiasunnon ostajia, joita auttavat nyt myös lainanantajien löyhentyneet ehdot ja joustavammat luottokelpoisuusarviot.

Korkotaso laskussa – mutta epävarmuus varjostaa näkymiä

Asuntolainakorot ovat laskeneet selvästi viimeisen vuoden aikana. Siitä huolimatta laajempi globaali ja taloudellinen epävarmuus voi yhä katkaista myönteisen kehityksen ja hidastaa markkinan elpymistä.

Monet lainanottajat joutuvat edelleen varautumaan taloudelliseen iskuun, kun nykyinen määräaikainen lainasopimus päättyy ja tilalle on löydettävä uusi, usein korkeammalla korolla kuin vielä muutama vuosi sitten.

Yli kahdeksalla kymmenestä brittiläisestä asuntolaina-asiakkaasta on tällä hetkellä kiinteäkorkoinen laina. Näissä lainoissa korko pysyy muuttumattomana tyypillisesti kahden tai viiden vuoden ajan, minkä jälkeen laina neuvotellaan uudelleen tai kilpailutetaan.

Elokuussa viime vuonna kahden vuoden kiinteäkorkoisen asuntolainan keskikorko painui ensimmäistä kertaa alle viiden prosentin sitten syyskuun 2022, jolloin silloisen pääministerin Liz Trussin niin kutsuttu minibudjetti nosti korot rajusti ylös. Sen jälkeen korot ovat jatkaneet laskuaan, ja Moneyfacts ennustaa lisälaskua alkuvuodelle.

”Odotukset boomaavasta markkinasta vuonna 2026 ovat korkealla. Asuntolainakorot ovat vuotta aiempaa matalammalla tasolla, ja tarjolla olevien lainadiilien määrä on poikkeuksellisen suuri”, Moneyfacts tiivistää raportissaan ja korostaa, että ”ensiasunnon ostajat eivät ole jäämässä kehityksestä jälkeen”.

Ensiasunnon ostajat hyötyvät palkkakehityksestä ja joustavammista ehdoista

Monille ensiasunnon ostajille asunnon hankinta on edelleen valtava taloudellinen ponnistus, ja sopivien kohteiden tarjonta on rajallista. Silti nousevat palkat ovat keventäneet kokonaiskuvaa: asuntolainan kuukausierien osuus tuloista on monilla ensikertalaisilla pienempi kuin muutamana edellisvuonna.

Myös sääntely on helpottanut tilannetta. Viranomaiset ovat antaneet pankeille ja muille lainanantajille enemmän liikkumavaraa asuntolainojen myöntämisessä. Tämän seurauksena markkinoille on tullut entistä innovatiivisempia tuotteita, jotka on suunnattu juuri ensimmäistä kotia ostaville.

Välittäjäyritys Mortgage Confidencen johtaja Jo Jingree kertoo, että jotkin pankit sallivat nyt tuloihin nähden aiempaa suuremman velkavivun: ”Markkinoilla on tuotteita, joissa voidaan lainata jopa kuusinkertaisesti vuosituloihin nähden, jos maksukyky riittää.”

Lisäksi osa lainanantajista tarjoaa pieniä tai jopa täysin nollasuuruisia omarahoitusosuuksia. Uudentyyppiset yhteislainaratkaisut, kuten niin sanotut joint borrower, sole proprietor -mallit, mahdollistavat sen, että perhe tai ystävät voivat olla mukana takaamassa lainaa ilman, että heistä tulee varsinaisia omistajia.

Patoutunut kysyntä odottaa sopivaa hetkeä

Useat brittiläiset asuntolainavälittäjät arvioivat, että markkinoilla on edelleen merkittävää patoutunutta kysyntää. Monet potentiaaliset ostajat ovat lykänneet päätöksiään ja odottaneet muun muassa valtion budjetin ja juhlakauden yli ennen kuin tekevät konkreettisia ratkaisuja asunnonvaihdosta tai ensiasunnon hankinnasta.

Silti kokonaiskuvan ennustaminen on vaikeaa. Ennen joulua julkaistut alan ennusteet viittasivat siihen, että asuntokauppojen kokonaismäärä saattaa tänä vuonna jäädä hieman vuoden 2025 tasosta, vaikka yksittäisillä alueilla kauppa voikin käydä vilkkaammin.

1,8 miljoonaa lainaa päättymässä – kilpailu asiakkaista kiristyy

Välitysyritys Trinity Financialin Aaron Strutt muistuttaa, että peräti 1,8 miljoonaa brittiläistä asuntolainaa on päättymässä lähiaikoina. Tämä tarkoittaa suurta joukkoa asiakkaita, jotka joutuvat kilpailuttamaan lainansa uudelleen – ja se puolestaan lisää pankkien välistä kilpailua.

”On erittäin todennäköistä, että näemme lisää ehtojen höllentämistä ja toivottavasti myös entistä edullisempia kiinteäkorkoisia lainoja”, Strutt arvioi.

Kun näin suuri määrä lainoja siirtyy uusille sopimuskausille, jokainen pankki pyrkii erottumaan edukseen hinnoittelulla ja joustavilla ehdoilla. Tämä kehitys muistuttaa jossain määrin myös suomalaisille tuttua tilannetta, jossa pankit kilpailevat marginaaleilla ja lainan lisäpalveluilla.

Asuntojen hinnat vakaita – suurin haaste on edelleen hintaodotuksissa

Asuntomarkkinoita seuraavat kommentaattorit ovat korostaneet, että Iso-Britannian asuntojen hinnat ovat pysyneet suhteellisen vakailla urilla viime kuukausina. Asuntojen ostajia edustava välittäjä Henry Pryor kuvailee markkinaa terveeksi, joskin selvästi rauhoittuneemmaksi kuin koronapandemian jälkeisen ”tulikuuman” myyntibuumin aikaan.

”Markkina on liikkunut eteenpäin Covidin jälkeisestä myyjän unelma-ajasta. Eroja on edelleen paljon alueittain ja hintaluokittain, mutta kokonaisuutena Iso-Britannian asuntomarkkina on terve ja kohtalaisen ennustettava”, Pryor sanoo.

Hänen mukaansa korkojen laskusuunta tukee kysyntää, mutta tarjonta on edelleen rajallista. Ostajilla on silti enemmän valinnanvaraa ja harkintaa kuin muutama vuosi sitten. Suurin haaste liittyy edelleen hintaodotuksiin: ”Myyjät elävät mielessään vuotta 2022, kun taas ostajat ajattelevat hintatason olevan lähempänä vuotta 2014.”

Vertailukohtia ja ilmiöitä myös Suomesta

Iso-Britannian kehitys tarjoaa mielenkiintoisen vertailukohdan myös suomalaisille asuntovelallisille. Myös Suomessa on nähty, miten korkojen nopea nousu ja sen jälkeen alkanut tasaantuminen vaikuttavat ostohalukkuuteen ja pankkien kilpailuun. Samaan aikaan lainaehtojen joustavuus ja uudentyyppiset lainaratkaisut ovat nousseet keskusteluun, aivan kuten Britanniassa.

Myös kotimaisessa julkisessa keskustelussa on nähty, miten taloudellisesti ja henkisesti kuormittavien aikojen keskellä yksittäiset ihmiset ja tunnetut kasvot pyrkivät etsimään uusia tapoja selättää arjen haasteita. Esimerkiksi leskeksi jääneen Tuukka Temosen skeittitemppu Arman Alizadin hämmentäessä muistuttaa, että myös talouspaineiden ja markkinaheilahtelujen keskellä ihmisten arjessa korostuvat luovuus, sopeutumiskyky ja kyky hakea uutta suuntaa.

Vaikka Iso-Britannian asuntolainamarkkina poikkeaa monin tavoin Suomen tilanteesta, yhteistä on se, että korkokehitys, lainaehtojen joustavuus ja kuluttajien luottamus määrittävät pitkälti, kuinka vilkkaana asuntokauppa pysyy tulevina vuosina.

Ei sisällä instagram post:eja